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养老目标基金志在长远 公募齐盼个人养老账户落地

发布时间:2019-10-20  来源:互联网    编辑:匿名  

近日,证监会召开全面深化资本市场改革座谈会,提出将公共资金纳入个人所得税递延商业养老金投资范围,此举令基金公司兴奋不已,预计个人养老金账户将提前落地。

今后,如果将其纳入个人商业养老金账户的投资范围,并享受税收优惠递延政策,将是养老金目标基金的主要收益上海的一位基金经理表示。

在业内许多人看来,为了做好未来养老目标基金的投资,我们必须首先形成良好的业绩。其次,养老目标基金产品相对复杂,投资者的认可度有待提高,这对基金公司的销售提出了更高的要求。

养老金投资是长期的

2018年9月13日,中国首只养老目标基金——华夏养老基金成立,成立于20403年。经过一年的发展,截至2019年9月16日,共有31家基金公司设立了51家养老目标基金,规模为165亿元。

此外,截至9月6日,田弘基金、南方基金、大成基金、平安基金、鹏华基金等多家基金公司旗下的49只养老目标基金正在等待审批。

具体来说,目前市场上已设立19只养老目标风险基金,总规模为109.89亿元,平均每只基金规模为5.78亿元。共设立养老保险目标日期基金31只,规模55.68亿元,平均每只基金规模1.8亿元。

上海一名基金研究员表示,大部分大型养老目标基金都是持有期为一年的目标风险基金,长期封闭式养老目标基金需要更长时间才能被投资者认可。“养恤金目标日期基金侧重于生命周期,并以投资者的退休日期为目标。养老金目标风险基金锚定风险偏好,并在不同时间保持资产组合的风险不变,这比养老金目标日期基金更容易让投资者理解。”他说。

就养老目标基金业绩而言,截至9月16日,所有养老目标基金净值均在1元以上,自成立以来平均回报率为4.8%。其中,兴泉安泰平衡养老基金持有fof三年,中欧预期养老基金持有fof 2035年,南方养老基金持有fof 2035年,华夏养老基金持有FOF 2050年,嘉实多养老基金持有FOF 2050年,许多其他养老目标基金表现良好,自成立以来回报率超过10%。

风很大,眼睛应该睁得大大的。彭华养老金2045基金经理赵强表示,养老金与成千上万个家庭相关,不会再投资或极端投资。因此,总体收入趋势应该是稳定的。以养老金目标日期基金为例,其收益在单一资产牛市中不会增加太多,但可以避免熊市中的大规模退出,并且年复一年地追求稳定增长,因此可以最大限度地发挥复利的力量。时间越长,效果越好。“养老投资的长期含义是,养老基金投资经理应该通过努力研究和长期坚持,逐步实现资产增值。”他说。

对于普通投资者来说,长期投资和股权投资更容易获得长期回报和“双丰收”的投资经验。中欧基金(China Europe Fund)表示,许多人不愿意将养老基金投资于股票基金,因为他们担心短期波动造成的损失,这实际上是一种认知上的误解。对于长期基金来说,随着投资期限的延长,股权投资损失的概率将明显降低。个人投资者想要提高投资回报率,最大的诀窍是做好公司股东的工作,而部分股权基金在过去20年的年回报率高达16%,这也是投资者的最佳选择之一。

个人养老金账户的引入将带来新的机遇。

在上海的基金经理看来,要实现养老目标基金的真正大发展,还需要系统的顶层设计。“美国养老金目标基金能够实现规模飞跃的原因与美国引入个人养老金账户有很大关系。目前,基金公司正在抓紧布局,其他配套政策也将落实。预计目标养老基金未来将出现爆炸性增长。”

平安基金养老投资中心执行总经理高莹认为,如果养老目标基金能够纳入个人商业养老账户的投资范围,享受税收优惠递延政策,将是一个重大的收益和基准事件。

监管机构已明确表示,他们将推动将公共基金纳入个人所得税递延商业养老金投资的范围。如何迎接未来的新机遇?一家基金公司的营销总监表示,良好的业绩确实能对养老目标基金的销售起到积极作用,但这不是决定性因素。她坦率地承认,养恤金目标基金在发行过程中遇到了一些挑战,比普通公共基金更难出售。仍存在全国养老意识不足、养老目标基金产品复杂、销售链长、转化率低等问题。

对此,中欧基金建议:首先,将养老目标基金嵌入情景营销,以情景的形式实现与投资者的良性互动,使养老投资能够融入投资者的日常生活,而不是简单的出售基金。其次,将对养老目标基金的销售情况进行独立评估,以激发渠道的销售热情。最后,政府部门、学术界和整个金融业社会共同开展养老目标基金的投资和教育。

(责任编辑:张明江)

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