当前位置>网站首页 > 财经 > 正文

资产总值缩水 融信中国负债降得太快

发布时间:2019-11-08  来源:互联网    编辑:匿名  

从福建的住宅企业到长三角经济圈,荣鑫中国已经完成了辉煌的转型。该公司不仅总部迁至上海,还顺利成长为长江三角洲一家1000亿美元的房地产企业。

现在,作为一家真正的长江三角洲房地产公司,荣鑫中国也在寻求优化资产和减少负债。在获得低成本资金方面,该公司最近获得了一笔海外银团贷款,可以说是“正当融资”。获得8.155亿港元海外银团贷款。

9月23日,荣信中国(03301-hk)宣布已从一家海外辛迪加获得8.155亿港元的双货币贷款。

贷款由恒生银行有限公司协调,中国民生银行有限公司、中国工商银行(亚洲)有限公司、中国建设银行(亚洲)有限公司和池鱼银行有限公司为授权牵头行。

上述海外辛迪加已同意向荣信中国提供8.155亿港元的两币种定期贷款融资,为期36个月,自融资协议签订之日起计算。

在国际金融市场的众多融资渠道中,银团贷款最受欢迎。其资本成本相对较低,可以为借款人提供大量、长期和可靠的资本。

业内人士认为,荣信获得海外银团贷款的成功表明,该公司在业务运营、资金等业务方面得到了海外机构资金提供者的认可。

海外银团贷款可以说是金融信托融资渠道的创新。不久前,7月16日,荣欣还发行了3亿美元的优先票据为现有债务进行再融资,这些票据将于2023年到期,票面利率为8.95%。

今年6月6日,该公司还额外发行了2022年到期的2.35亿美元,票面利率为8.75%。美元优先票据将与2019年4月发行的2亿美元优先票据合并,形成单一系列。资产负债比率下降,下半年较为谨慎。

虽然荣欣创新了海外融资方式,但今年的融资次数仍然相对较高。今年上半年,荣信中国筹集了大量资金。公司的财务状况如何?

根据2019年中期财务报告,截至2019年6月30日,公司总资产价值比2018年底低1.21%。房地产企业总资产的减少相对较少。

减少的原因应该是负债总额减少了3.95%。尽管总股本增加了11.69%,但增幅没有负债减少的大。

由于负债大幅减少,荣欣的资产负债表比例也从2018年底的105%下降至2019年6月底的77%。

2019年,荣信中国将准确把握资本市场窗口,不断优化债务结构,适度延迟债务到期,降低融资成本。

2019年2月,公司完成了3.9亿美元优先票据的置换,延长了债务期限。2019年4月,公司分配1.08亿股增加股本,母公司基金、资产管理公司、保险公司和对冲基金等60家机构投资者参与其中。

今年4月,该公司成功发行了3.5年期票据,票面利率为8.75%。这是该公司发行的期限最长、利率最低的美元债券。

2019年6月,公司共提前赎回17.5亿元民营企业债券,回购并注销2021年到期的6495万美元优先票据。

经过一波多元化融资业务后,融信的资产结构和融资成本都有所下降。财务结果显示,该公司2019年上半年的融资成本仅为6.9%,较2018年底下降0.2%,处于行业较低水平。

荣信中国杠杆降低的有效性得到国际信用评级机构的认可。2019年4月,穆迪投资者服务公司将其主要评级从b2提升至b1,前景稳定。

S&P全球评级从稳定上升到积极,证实该公司长期发行人的信用评级为b

随着公司信用的进一步提高,荣欣有望获得更多的低成本资金,并在土壤补充和仓储方面拥有更多的资金优势。然而,在2019年中期财务报告中,荣欣表示,它将在未来守住投资窗口,并谨慎收购土地。

荣欣今年以低溢价在郑州和太原购买了许多优质地块。2019年上半年,共新增23块地块,新增建筑面积约421万平方米,其中荣欣的股权面积约为230万平方米。

征地平均成本为每平方米6451元,占今年上半年20100元合同平均售价的32%,在行业内处于合理水平。长三角深化,持续发展

荣信中国是一家福建房地产公司,于2003年在福州成立。经过很长一段时间,财务信息在福建得以传播。

直到2013年,该公司才制定了向长三角经济圈扩张的战略。然后公司在上海和杭州建立了基地。事实证明,长三角经济圈是整合和信任中国的好地方。

2014年,公司开始进入高增长期。安信证券研究报告显示,荣信的年销售额从2014年的约167亿元增长到2016年的约460亿元,复合年增长率为66%。

2016年,该公司将进一步向长江三角洲扩张。荣欣将于同年将其总部迁至上海并在香港上市。上市后,金融信托在资本市场的帮助下完成了1000亿个营地的改造。

2018年,公司销售额达到1218.8亿元。该行业的全国销售排名也从2016年的第30位上升至第22位。

从公司快速增长的销售额中,我们可以看出荣信在公司的管理和项目开发过程中拥有科学的管理体系。

这套管理系统已经标准化。它可以复制和复制每个项目,加快资产周转,进一步提高运营效率。

最重要的是,该公司要评估形势,并在长江三角洲地区进行战略布局。看看2018年售出数千亿的住房企业,中梁和郑融房地产依赖长三角经济圈成长起来。

可以看出,长江三角洲的土地市场仍然是全国最好的热点之一。安森国际研究新闻(Anson International Research News)认为,荣信预计2019年将提供价值约2000亿元人民币的商品,其中长三角地区约占52%。

根据荣欣的推动,假设恶化率为70%,该公司2019年可以实现1400亿元的销售目标。考虑到荣欣储土场位于长江三角洲的热点城市,工程退化率将保持在较高水平。

资料来源:蔡华学会

关注通化顺金融微信公众号(ths518),获取更多金融信息

快乐十分 黑龙江11选5 吉林11选5投注 江西快三开奖结果

特别提醒:本网内容转载自其他媒体,目的在于传递更多信息,并不代表本网赞同其观点。